Beleggingskosten berekenen: dit kost een hoge TER je echt

Rendement is een verwachting, kosten zijn een zekerheid. Elk jaar opnieuw. Met deze tool zet je twee kostenscenario’s naast elkaar en zie je in enkele seconden wat een paar tienden van een procent doen met dertig jaar samengestelde groei.

Ik overdrijf niet wanneer ik zeg dat dit voor veel beleggers de duurste blinde vlek is die er bestaat. Juist omdat je de kosten nooit op een factuur ziet.

Hoe werkt deze berekening?

De tool simuleert je vermogensgroei maand voor maand in twee werelden. In beide groeit je inleg tegen hetzelfde brutorendement, maar in elke wereld gelden andere kosten: de TER (de doorlopende fondskosten als percentage van je vermogen) plus eventuele vaste jaarkosten van je broker.

Kosten werken precies zoals rendement, alleen dan tegen je. Een TER van 0,5% in plaats van 0,2% klinkt als niets, maar het is elk jaar 0,3% van een steeds groter vermogen. Het gearceerde gebied tussen de twee lijnen in de grafiek is letterlijk jouw geld dat wegdruppelt naar de fondsuitgever & de broker.

Voor een simpele indexportefeuille wil je tegenwoordig onder de 0,3% totale jaarlijkse kosten blijven. Dat is prima haalbaar, mits je bewust kiest.

Praktijkvoorbeeld

Stel: je start met € 25.000, legt € 500 per maand in en belegt dertig jaar tegen 7% bruto. In het goedkope scenario (TER 0,20%, geen vaste kosten) betaal je over die hele periode zo’n € 16.000 aan kosten.

In het duurdere scenario (TER 0,50% plus € 50 vaste kosten per jaar) loopt dat op naar ruim € 40.000. Het verschil in eindvermogen is echter nog groter: bijna € 52.000, omdat elke wegbelaste euro ook nooit meer rendement maakt! Dat is een complete jaarinleg of drie, verdampt aan iets waar je niets voor terugkrijgt.

Waar moet je op letten?

Kijk verder dan alleen de TER. Servicekosten van je broker, transactiekosten & spreads tellen allemaal mee in je werkelijke kostenplaatje. En voor Nederlandse beleggers is er nog iets: dividendlekkage. Een fonds dat buitenlandse dividendbelasting niet kan terugvorderen lekt al gauw 0,1 tot 0,3% per jaar, soms meer dan de TER zelf.

Mijn eerlijke mening: voor de meeste mensen is een dure vermogensbeheerder weggegooid geld vergeleken met een breed indexfonds. De cijfers hierboven laten zien waarom ik daar zo stellig in ben; reken maar eens met een fee van 1% of meer, wat bij beheerders eerder regel dan uitzondering is. Vergeet echter niet dat de goedkoopste optie niet automatisch de beste is: spreiding, fondsgrootte & dividendefficiëntie tellen ook.

Veelgestelde vragen

Wat is een TER precies?

TER staat voor Total Expense Ratio: de doorlopende kosten van een fonds of ETF als percentage van je belegde vermogen. Je betaalt hem niet apart; hij wordt dagelijks verrekend in de koers. Juist daarom voelt niemand hem.

Waar vind ik de TER van mijn fonds?

In het Essentiële-informatiedocument (Eid) van het fonds, of gewoon op de fondspagina van je broker onder “lopende kosten”. Twee minuten zoeken die zomaar tienduizenden euro’s waard kunnen zijn.

Moet ik overstappen als ik nu duur zit?

Reken het eerst door met de tool hierboven. Overstappen kost eenmalig wat (transactiekosten, eventueel spread), maar een structureel lager kostenniveau verdient zich bij een lange horizon vrijwel altijd terug.

Rekent de tool met inflatie?

Nee, deze berekening is nominaal. Voor het vergelijken van twee kostenscenario’s maakt dat niet uit; beide werelden hebben immers dezelfde inflatie.

Klaar om te besparen? Bekijk dan onze brokervergelijking voor de actuele kosten per aanbieder. En benieuwd wat dat gespaarde geld doet voor je einddatum? Reken het door met de FIRE-calculator.